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中外银行逐鹿出口信贷市场

杨丽媪

  随着中国机电产品特别是成套设备出口的迅猛增长,出口信贷市场散发出的诱人“香味”吸引了众多外资银行,他们闻香而至,希冀在这一迅速做大的蛋糕中分得更大的一块。而拥有地利和政策之便的中资银行更是不甘示弱,毕竟,中国出口信贷市场数千亿的财富盛宴对于正在寻求新的利润来源的国内银行是非常有吸引力的。

WTO下的中国出口信贷市场
  什么是出口信贷呢?说得简单一些,就是银行为国际贸易中的出口方或进口方提供信贷。由于授信方必须是出口国的银行——它积极参与其中的目的在于努力促成交易,推动该国的出口——所以这种国际贸易融资被称为出口信贷。
  银行提供这种信贷的重要性,在那些规模不大、标的适中的国际贸易中体现得并不明显。因为即使在进口方的付款方面有些延期或分期的情况,也常常属于出口方向进口方的授信,是商业信用的一类。然而一旦国际贸易交易的是一些金额巨大的标的时,情况就不同了。尤其是那些所谓的资本性的货物,比如一套生产流水线设备,价格不菲,购买方本身也缺少资金,付起款来绝不是一天两天的事。在这种情况下,完全要求进口方短期内付清款项是不太现实的;而如果仍然由出口方提供信用更不可能,出口方毕竟不是职业授信者,这样大额的、长期的授信无疑会影响到其自身的资金周转。于是授信这个环节就独立出来,交给以创造信用为专职的银行来完成,这样就以银行的信用取代了商业信用,出口信贷也因此成为银行的一项重要的中长期国际贸易融资业务。如今出口信贷作为一国促进本国出口的重要措施正在被广泛采用。
  近几年来,尤其是加入WTO之后,中国经济发展迅速,正由贸易大国向贸易强国转变,尤其是2004年中国外贸突破1.1万亿美元,贸易总额位居世界第三位。这一转变为中国的出口信用保险和出口信贷业务提供了更为广阔的发展空间。因此,中外银行纷纷将出口信贷作为其争夺高端客户的利器,竞争不断加剧。
  作为我国惟一的政策性出口信用保险公司,中国出口信用保险公司(中国信保)成立3年以来,承保金额分别增长了107%、133%,在2004年更是达到了133亿美元。在2003年的国际出口信用保险及海外投资保险协会(伯尔尼协会)成员中长期业务排名第13位,短期业务排名第15位,累计支持的出口额达到了200亿美元以上,充分显示了中国的出口信用保险在落实“走出去”战略中发挥的作用和地位越来越重要。
  而于1994年成立的专门的出口信贷机构——中国进出口银行,对于近年来我国机电产品和高新技术产品出口的迅猛增长更是发挥着不可替代的作用。
  与此同时,伴随着我国信用保险的发展和出口信贷业务的迅猛增长,中外银行不断看好这一市场的广阔潜力,尤其是近一两年中,外资银行加快抢摊中国市场,力图寻找成功的业务发展模式。世界四大出口信贷业务银行——花旗银行、荷兰银行、法国巴黎银行和法国兴业银行都准备进一步加快拓展在中国出口信贷市场的力度,积极争夺出口信贷这块诱人的“大蛋糕”。而中资银行,除了中国银行和中国进出口银行继续大力发展其传统的出口信贷业务外,国内其他商业银行以及国家开发银行也都将出口信贷作为其重点发展的业务,纷纷开始涉足这一新兴领域。

中外银行斗法出口信贷
  专业、丰富、深层次的综合金融保险服务,一直是我国的出口企业所梦寐以求的,也是支持我国出口持续增长的重要保证。尤其是近年来银行业与保险业间的不断交流以及合作日趋深入,我国出口信贷融资平台的逐步建立与完善,已经使得越来越多的优质个性化的综合金融保险服务叩响中国出口企业的大门。
  2月28日至3月4日,第二届“出口信用保险与出口信贷论坛”在云南丽江召开,中外专家就国际市场的形势、探索新的业务模式、逐步完善我国出口信贷融资平台,为客户提供更专业、更丰富、更深层次的出口保险与金融服务等问题进行了研讨。此次论坛由中国出口信用保险公司承办,以出口信贷银行为主要参加方,由国家开发银行、中国进出口银行两家政策性银行以及中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中信实业银行、交通银行等8家中资银行以及东方汇理银行、法国兴业银行、法国巴黎银行、荷兰银行、荷兰商业银行、比利时富通银行、瑞士信贷银行、汇丰银行、西班牙对外银行、花旗银行等10家外资银行参加了会议。从各家代表对此次会议的重视我们不难预计,未来将有越来越多优质的金融产品和服务呈现在出口企业的面前……
  随着近年来,中国对金融市场放开力度的不断加大,已经有越来越多的外资银行开始抢滩布局中国,不断寻求最适合自己发展的经营模式。而发展迅猛的出口信贷市场,自然也在他们的视线之内。
  中国信保公司自2001年12月挂牌以来,就不断受到外资银行的关注,因为外资行如果想觊觎中国的出口信贷市场,就必须与中国信保合作。而作为在出口信贷领域拔得头筹的法国法兴银行,就是从那个时候起,开始尝试接触中国信保,了解中国出口信贷的程序,寻求合作。2004年3月法兴拿到第一单外资银行出口信贷之后,中国一些出口商就不断开始找上门来,要求与法兴合作。到2004年底,已经有35个出口信贷项目完成了报价,总计金额在20亿美金左右。
  就在法兴拿下外资行出口信贷第一单之后,它的本土竞争者法国巴黎银行也在2004年9月,与阿尔及利亚电信公司签订了买方信贷的贷款协议,为其提供2800万美金的贷款购买中兴通讯的CDMA设备。
  几乎与法兴同步,花旗银行、荷兰银行、巴黎银行也将目光投到中国,甚至一些合资小银行也参与其中,表现出了浓厚的兴趣。就在今年2月份,奥地利中央合作银行也正式宣布在华开展出口信贷业务。据中国信保统计,目前主动寻求与其合作的银行已经达到了30多家。而支撑这些外资行信心的,则是中国出口信贷市场的巨大财富空间。
  相比于外资银行的跑马圈地,中资银行也都不甘落后。中国进出口银行这两年在出口信贷方面的业务越做越大。作为支持我国开放型经济发展的国家出口信用机构,中国进出口银行成立十年来,始终把支持高技术含量、高附加值的机电产品和高新技术产品扩大出口作为融资重点,综合运用多种政策性金融工具,支持我国有比较优势的企业走出国门。目前,该行自营业务资产总额已接近美国的进出口银行,在国际同业中排名第三,仅次于美国和日本,如果加上转贷业务的资产总额,其业务规模在国际同业中将位居第二。
  2004年3月,中国进出口银行与华为签订了总价达6亿美元的出口信贷协议,有效的支持了该企业的海外扩张计划;9月,该行又为宝钢提供了金额为100亿元人民币的出口信贷支持。今年以来,仅3月份该行就与奇瑞汽车有限公司、TCL集团、东北老工业基地的有关公司签订了出口贷款协议,共为其提供贷款金额高达160亿元人民币,极大的促进了这些企业向国际市场的迈进。不仅如此,国家开发银行、国有四大银行以及交通银行等中资银行也纷纷看到了这个市场的广阔潜力,开始向这一市场频频发力。从现在的情况来看,中外资银行在这个市场的角斗还刚刚开始,因此信贷市场的千亿财富将花落谁家,目前还未有定论。

外资银行的“底气”
  从目前来看,外资银行之所以敢大胆操刀,向我国企业提供巨额贷款,主要原因是因为一旦出现风险,其95%以上的偿还责任可以转移给中国信保。因此即使出现贷款企业不能偿付的情况,贷款行也只需承担5%左右的风险。换算下来,如果外资银行向我国企业贷款2000万美元,出现问题后,其所面临的直接损失也不会超过100万美元。
  而中国信保背靠的则是良好的中国政府信用。有着政府背景的信保公司对外资银行业务的开展起着至关重要的关系,因为事实上是国家承担了贷款中的大部分风险。因此,银行出口信贷业务的最大风险其实是国家信用。这也是为何外资银行在开展信贷业务的时候,往往会成立一个特别工作小组,其目的就是为研究各个国家的出口信贷程序,了解各国尤其是新兴市场国家的政府信用风险。
  而除了政府信用之外,外资银行往往还会借助当地的本土银行为其开展业务。这一方面是由于本土银行也有参与本国企业出口信贷的欲望,另一方面,本土银行对本土的出口商会比较了解。由于出口信贷业务牵涉的面很广,因此外资银行要在人生地不熟的中国开展这项业务,暂时还离不开本土银行的支持。以法兴银行为例。从2001至2004年,在法兴的融资支持下完成的商务合同总额为290亿欧元,其中210亿欧元的合同是由法兴牵头安排的,但法兴的实际贷款额仅为90亿欧元。这意味着,有200亿欧元的贷款来自法兴在各国的合作银行。
  而作为中国企业走向国际市场的坚强后盾和出口信用风险产品的主要提供者,中国的银行界和出口信用保险公司自身的发展要与整个宏观经济的发展相适应,必须配合国家的重要战略决策,充分利用内外两个市场的资金资源,积极发挥国内外银行与保险的优势,共同为中国企业“走出去”大战略提供强大的金融产品与服务。这也是中国经济逐渐迈向国际化的进程中,国家所赋予银行与保险业的历史重任。

 



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