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全面开放指日可待,中国银行业何去何从

朱 妮 苏俊杰

  根据入世承诺,中国内地将于2006年12月对外资银行实行全面开放。从目前进入中国市场的外资银行经营状况来看,外资银行在很多方面已具备较大的优势。在这种情况下,全面放开对外资银行的限制,势必打破中资银行的垄断地位,降低其垄断利润,对国内银行业带来很大冲击。
  外资银行与中资银行的竞争概括起来,主要体现在:
  1、对优质客户的抢夺和市场份额的争夺。银行是经营风险的特殊企业,拥有固定的高质量的客户群,可以大大降低风险,提高资产质量,稳定利润来源。因此,优质客户向来是银行业争夺的焦点。实际表明,伴随着大批信誉良好、实力雄厚的外资银行入市,大型跨国公司包括国内跨国企业成为他们的主要目标客户。与严格分业管理的中资银行相比,他们可以为客户提供更为全面的商业银行服务,满足客户多元化的业务需求。这导致大量效益好、讲信用的优质客户向外资银行转移,而效益和信用评级差的客户以及一些政策性业务继续留在国内银行,出现“逆向选择”的现象。而目前国内银行普遍已存在较为严重的不良贷款比例高的问题。据银监会统计, 中国银行业金融机构平均不良贷款占全部贷款的15.19%。其中,国有独资商业银行不良贷款率达16.86%;股份制商业银行为6.50%。“逆向选择”无疑是雪上加霜。另外,在国内中小企业融资困难的情况下,银行间对优质客户的争夺势必加剧信用评级较低的中小企业的融资瓶颈。同时,银行业市场份额的损失预计将在2006年体现出来。据中国银行国际金融研究所王元龙博士分析,外资银行的外币存款和人民币存款市场份额将分别上升15%和10%左后;外资银行外币贷款市场份额可超过1/3,人民币贷款市场份额将达到15%。预计在中国加入WTO十年之后,外资银行将在整体上占有1/3的银行业市场份额。
   2、人才争夺战。在扩张初期,外资银行大多采取了“员工本土化”的人才战略以尽快渡过“水土不服”期,以优厚的待遇、灵活的用人机制与中资银行展开激烈的人才争夺战。目前在北京和上海,外资银行的高级管理人员中大约有1/3来自中资银行,1/3来自海外归国人员。而且,外资银行自身实力雄厚,适应能力非常强。据统计,上海外资银行进入之初,其人民币税前利润占其总利润的比重在短短两年时间里已从15.56%上升到52.12%。这就是说,国内银行必须在外资银行短暂的适应期内实现质的提高,以应对2006年的巨大冲击。
   3、中间业务的竞争。由于我国商业银行中间业务起步较晚,且银行业务实行严格的分业管理,各种限制使国内商业银行金融创新能力差,就已开办的中间业务产品而言,存在品种少、层次低,功能不完善等问题。劳务型、低收益的业务品种多,高知识含量、高收益的业务品种少。我国非利差收入占总收入的比重长期低于10%,作为全国金融中心的北京,银行业96%以上的收入来源靠金融机构往来收入和利息收入,中间业务收入还不到4%。而这正是外资银行的长处所在。早在1997年,美洲银行非利差收入已占总收入的44%,花旗银行的比重为51.8%,大通银行高达52.7%。外资银行全面进入后,首先带来的就是中间业务的冲击。
   4、金融衍生工具的竞争。在金融风险日益向广泛性、复杂性发展的今天,投资者对金融产品的需求日趋个性化,如何利用金融工具有效的减少潜在风险,已成为投资者十分关心的问题。外资银行金融衍生品的开发比我国起步的早,混业经营模式为其金融创新提供了很好的条件,会获得绝大部分的金融衍生品交易业务。与此相反,我国严格的分业经营体制使银行、保险、证券等主要金融机构处于相互独立、分割的状态,各行其是,外加较为严格的金融管治,都不利于中资银行的金融创新。
  在面对挑战的同时,我们也应该认识到,国外银行的进入为我国银行业发展带来了很多机遇。在稀释国内银行资金来源,降低我国银行盈利水平甚至威胁银行业稳定性的同时,外资银行的进入,尤其是国外大银行的进入,会给国内银行业带来先进的管理经验和经营手段,有助于提高竞争程度,提高国内银行业效率。另外,入世之前,外资金融机构享受众多税收优惠,极大削弱了中资银行的竞争力。加入WTO以后,中外资银行税负水平趋于统一,使内资银行与外资银行能够站在税收的同一条起跑线上。因此,如何正确面对外来冲击,利用机遇,增强国内银行的实力,提高自身素质,争夺金融市场份额,是国内银行业讨论的焦点。作者认为应从以下几方面考虑:
  1、大力开拓中间业务。中间业务通常无需动用资金,具有成本低、高收益、低风险的特点。国内银行目前大多数局限于传统的存贷业务,且存在短存长贷问题。在长期贷款证券化未完成之前,银行资金缺乏流动性,加大了流动性风险。基于中间业务占用资金少、风险低的特点,在中间业务占银行整体收入比重不大,竞争力薄弱的情况下,应加大中间业务创新力度,根据市场需求推出相适合的各种中间业务服务如国际保函、各种开征业务等,实现收入多元化,同时达到降低偿债风险的目的。目前推出的短期融资券可谓是银行业的一个创新。从业务结构看,按0.3%——0.5%的承销费,商业银行的短期融资券业务有可能实现60——100亿元的突破。这对丰富商业银行的服务、实现收入多元化具有重要意义。
   2、在加大金融产品创新力度的同时避免盲目创新。我国商业银行金融产品存在品种少、规模小的问题,金融创新尚处于起步阶段。在金融产品层出不穷的今天,必定会影响到银行竞争力,使银行发展后劲不足。加大金融产品的开发力度,是吸引优质客户的有效途径。但在创新的同时,应严格以市场为导向,根据不同的客户,提供对路的产品。切不可脱离市场,盲目创新。否则,衍生品不仅不会有效降低风险,增加收入,反而会大大增大银行风险,并通过银行间的连锁反应波及整个银行体系,甚至威胁到金融系统。
  3、改变中国银行业分业经营模式,逐步向混业经营发展。从国际商业银行的发展来看,混业经营已是大势所趋。入世后,大批的外国金融集团涌入国内市场,如花旗集团、汇丰集团等。他们的业务领域可涉及银行、保险、证券、信托投资等多个发面,给实行分业经营的中国金融体系带来巨大挑战,威胁到国内银行业的生存与发展。由于金融市场具有内在的一体化要求,混业经营可以降低资金运转成本,提高运行效率。商业银行涉足投资银行、证券、保险等业务可以有效实现资金来源多元化,有利于开发新的综合性金融产品。但打破各领域间的屏障后,金融风险会表现得更为复杂,对金融风险控制的难度也随之加大。而且银行参与证券及有可能导致商业银行资金流入证券市场,引发股票炒作,引起金融市场动荡。这就对金融风险的防范与控制提出了更高的要求。
  4、进行体制创新,继续深化商业银行股份制改革。我国商业银行的体制改革方向是股份制改革。只有实现股东多元化,股东利益充分分散化,才能实现良好的制衡机制,才能使银行成为以股东利益最大化为目标的资助盈亏自我约束的市场主体。目前,我国国有银行正处于改制的攻坚阶段,要继续将改革深化下去,同时不妨适当引进外资,实行外资参股。外资入股对于改善国内商业银行的资本结构,引进先进管理模式和经营理念,促进经营方式与国际接轨等方面都可发挥积极作用。同时,中间业务也会因外资银行高效的管理而得到提升。这实际上大大降低了我国的入世成本。
  除此之外,加快金融法规建设,适度放松金融管制也势在必行。金融产品创新、金融体系的健康快速发展离不开适宜的金融环境。在金融市场一体化趋势推动下,各国为了增强金融体系竞争力,纷纷放松金融管制,为金融体系“解压”。在健全金融法规建设的基础上,适度放松政府金融管制,赋予金融机构应有的自主权,有利于充分发挥其自主性,增强创新动力,使其根据市场的变化自觉进行自我调整,避免了宏观政策在“微调”方面的局限性。事实证明,适度“解压”后的金融体系会表现出更大的生机和活力。在我国实行分业经营的情况下,更有必要放松对金融机构经营范围的限制,鼓励其向水平方向发展,实现多种业务的综合管理经营,逐步向混业经营模式过渡。



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